不少小伙伴在选FOF的时候可能会疑惑,有的FOF名字里带“养老”两个字,有的FOF却没有,它们有啥区别?这就是按照业务类别的划分,一类FOF叫做养老目标FOF,其他的就是非养老目标FOF。
养老目标FOF,是专为长期养老投资设计,以追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人长期持有的一类FOF产品,它们的基金名称中都带有“养老目标“字样,很容易辨识。目前,我国公募FOF产品中超过一半都是养老目标FOF。
养老目标FOF根据投资策略不同,还可以进一步分为养老目标日期FOF和养老目标风险FOF。
养老目标日期FOF基于投资者的退休日期而设计,一般来说,随着投资者年龄增长、离退休时间越来越近,风险承受能力会下降。因此养老目标日期FOF会设定一个目标日期对应投资者预计退休的时间,并在产品名称中显示,例如“XX养老目标日期2050”等。随着目标日期的临近,养老目标日期FOF会逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例,从而匹配投资者的风险承受能力变化。
而养老目标风险FOF则是基于事先设定好的风险等级水平,通过限制投资组合的权益类资产配置比例或是组合波动率等方法,将基金整体风险控制在预先设定的目标范围内,使得FOF的风险收益特征保持相对稳定。这类FOF的名称中一般都会有相关字词说明设定的风险水平,例如“稳健养老目标”、“平衡养老目标”、“积极养老目标”等。