国内养老金资产管理机构主要包括进行社保储备金、基本养老金，以及企业年金、职业年金资产管理的投资管理机构，保险行业负责养老年金保险产品投资管理的机构，参与发行和管理养老保障产品、养老主题基金产品、养老理财产品的机构等这几大类。按照上面的界定，虽然养老金资产管理机构众多，但我国的养老金机构主要服务于来自于全国社保和企业年金委托人的第一支柱养老金和第二支柱养老金，基本上采用传统的投资管理方式。采用互联网技术服务第三支柱个人养老金客户的资产管理基本上还没有较为成熟的模式，更多的是通过互联网为委托人和个人提供运营服务和投资者教育。自2015年以来，国内资管行业对智能投顾日益关注，2016年8月31日由中国证券投资基金业协会互联网金融专业委员会主办的“人工智能时代下的资管业发展”高峰论坛；2017年1月14日，由中国金融四十人论坛（CF40）主办的2017“智能投顾”国际论坛等等，来自业内专家和行业从业者都对智能投顾的发展建言建策。目前国内泛智能投顾概念的理财平台主要有三大类：一是基于传统金融投资顾问机构的智能化产品，如嘉实基金旗下“金贝塔”；二基于第三方财富管理公司的智能投顾平台，如钱景；三是互联网公司打造的智能投顾平台，如京东“智投”。但从资产管理目的来看，大部分客户即便选择智能投顾的方式也是为了满足自身短期理财需要，市场上还没有成熟的满足养老金资产管理的智能投顾产品。当然在这方面有的机构也已经开始尝试，比如华夏基金下属华夏财富在财富规划里面通过简单测算个人的养老需求缺口和风险偏好，提供产品组合的推荐的服务，应该说也具备了智能投顾基本逻辑和形态。部分养老保险机构推出适合个人通过互联网渠道购买的养老保障产品，由于依托强大的互联网平台，也取得了不错的销售业绩，但这只是说明互联网作为一类销售渠道在获取客户资源和提升销售业绩方面作用明显，与我们所述的养老金资产管理本身没有直接的关系。有的资产管理机构在投资研究和资产配置方面应用了大数据分析和少量的量化策略，推出了大数据投资产品和量化基金产品。

　　总体来看，国内应用互联网技术为养老金资产管理提供服务也仅处于探索和起步阶段，与国外市场相比，还有很长的路要走。

 

 

　　随着未来资本市场的进一步规范，投资者结构的改变以其投资观念和投资习惯的变化，在客户数量和资产规模上来自个人投资者的资产必将大幅度增长，这对智能投顾业务及互联网资产管理服务的需求也会越来越高。互联网产品应具有高度标准化、低门槛低成本和操作简单的特点。从泛资管行业看，由于银行具有技术优势和客户资源优势，再加上银行平台可以获取基金、保险、信托和银行理财多个产品的销售资质，因此银行作为智能投顾的发起者和管理者更能体现其优势。公募基金行业由于基金产品标准化程度高，操作简单，而且具有丰富的产品来满足不同投资者风险偏好需求，也将成为智能投顾服务产品的重要提供者。一些具有基金销售业务资格的第三方互联网平台，由于其能够整合客户资源和公募基金等金融产品，也能够在智能投顾上发力，形成自己独特的优势，在互联网+资产管理方面有所作为。目前国家有关部门正在积极推进第三支柱个人养老金的研究和制度设计，税延型养老保险也即将在保险行业落地试点。从覆盖范围来看，由于未来第三支柱个人养老金基本涵盖参加基本养老保险的人群，人口数量和地域分布十分广泛，对互联网服务会提出很高的要求。另一方面，企业年金自2004年以来已经发展超过了10年，但我国企业年金普遍采用将年金资金统一集中管理的模式，委托人和受托人制定统一的投资政策并进行资产配置，而不是让年金计划参与人自己选择产品，再加上投资管理人面临短期考核的压力，管理人的资产配置普遍趋于保守，无法使资金达到最有效的利用，直接影响了年金资产的增值水平，限制了专业资产管理机构的作用。因此推进企业年金个人投资选择权的放开也势在必行。

　　因此在第二支柱和第三支柱养老保险发展过程中，个人账户运营管理及服务、投资选择、信息披露及投资者教育等各各方面只有依托互联网技术才能给客户带来更大的便利。在养老金个人投资选择权方面也涉及到投资产品开发、产品选择及交易、信息披露，以及在此基础上的满足个人养老金资产配置需求的智能投顾等等。作为资产管理机构只有及时把握养老保险的发展机遇，在互联网+养老金资产管理方面做好软硬件方面的各项准备工作，才能实现跨越式发展，实现弯道超车或者换道超车。